Page 22 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年7月刊）

期货和衍生品行业监管动态

4. 美国商品期货交易委员会工作人员就互换交易从加拿大报盘利率转换为加

拿大隔夜回购平均利率的相关报告要求发布不采取行动信函（2024 年 6 月 27 日）

美国商品期货交易委员会（CFTC）市场监管部门（DMO）和数据部门（DOD）

发布了一份工作人员不采取行动信函，内容涉及根据国际掉期与衍生工具协会

（ISDA）的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）后备条款，从以加拿大元报盘

利率（CDOR）为基准转换为以无风险加拿大隔夜回购平均利率（CORRA）为

基准的互换产品在第 43 条和第 45 条下的某些报告义务，因 CDOR 将在 2024 年

6 月 28 日后停止公布。

该函指出，市场监管部门和数据部门不会建议 CFTC 对未能在第 45 条规定

的时间内及时报告互换浮动利率变化的实体采取执法行动。该函覆盖了根据

ISDA LIBOR 后备条款从 CDOR 到 CORRA 的浮动利率变更，但仅在该实体已尽

最大努力在第 45 条规定的截止日期前报告该变更，并且在任何情况下均不得迟
于 2024 年 7 月 2 日（不包括本日）后的 5 个工作日报告所需信息的情况下适用。

该函还指出，市场监管部门和数据部门不会建议 CFTC 对未能按第 43 条规

定报告互换浮动利率变更的实体采取执法行动，如果该互换在签署后进行了修改，

以纳入 ISDA LIBOR 后备条款，并从 CDOR 过渡到 CORRA。

CFTC Staff Issues a No-Action Letter Regarding Certain Reporting

Requirements for Swaps Transitioning from CDOR to CORRA (2024/6/27)

The Commodity Futures Trading Commission’s Division of Market Oversight

(DMO) and Division of Data (DOD) today issued a staff no-action letter regarding

certain Part 43 and Part 45 swap reporting obligations for swaps transitioning under

the ISDA LIBOR fallback provisions from referencing the Canadian Dollar Offered

Rate (CDOR), to referencing the risk-free Canadian Overnight Repo Rate Average

(CORRA) following the cessation of CDOR after June 28, 2024.

The letter states DMO and DOD will not recommend the CFTC take

enforcement action against an entity for failure to timely report under Part 45 the

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