Page 29 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年6月刊）
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期货和衍生品行业监管动态
和监管机构也不例外，该行为在调查期间非法阻碍了个人自愿与执法部门（DOE）
工作人员的沟通联系。
“正如命令所反映的那样，Trafigura 盗用了重要的非公开信息，并参与了影
响公布基准利率的操纵行为， ”执法总监 Ian McGinley 说， “这项执法行动是 CFTC
致力于确保衍生品市场免于破坏其诚信的交易滥用行为的又一例证。
举报人办公室主任 Brian Young 评论说：“这是 CFTC 首次根据旨在防止干扰
举报人通信的法规对公司提起诉讼。这一开创性的行动表明了 CFTC 保护潜在举
报人的承诺，并让市场注意到 CFTC 不会容忍可能阻碍潜在证人沟通联系的合同
安排。”
案件背景
盗用重要的非公开信息
命令发现，在 2014 年至 2019 年 4 月期间，Trafigura 直接或通过中间人，以
违反其雇主规定的方式从墨西哥交易实体员工处不正当地获取关于汽油市场的
非公开信息材料。除其他事项外， Trafigura 还收到了墨西哥交易实体用于将其汽
油现货出售给墨西哥另一家贸易实体的定价公式，以及墨西哥交易实体的月度进
口计划，即其计划在下个月进口的汽油的数量、类型和目的地港口。Trafigura
有时也会在双边谈判中收到竞争对手的定价信息。墨西哥交易实体认为这些信息
是机密的，对其自身业务很重要，且这些信息对 Trafigura 的贸易和商业决策（例
如汽油产品的谈判和定价策略）具有重要意义。 Trafigura 在德克萨斯州休斯敦的
交易员在知道这些机密信息的情况下进行了汽油现货和衍生品交易。
操纵行为
命令进一步发现，Trafigura 在整个 2017 年 2 月操纵了美国墨西哥湾沿岸高
硫燃料油的基准价格。大约从 2017 年 1 月到 3 月，Trafigura 制定并部署了一项
大型燃料油出口计划，旨在将燃料油从美国墨西哥湾沿岸出口到新加坡，以便从
其观察到的燃料油公开套利中获利。就其套利策略而言， Trafigura 在美国墨西哥
湾沿岸高硫燃料油中建立了多头衍生品头寸，一定程度上作为其预期购买燃料油
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