Page 32 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年4月）
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期货和衍生品行业监管动态
margined, or financed commodity transactions on the exchange, in violation of the
CEA and CFTC regulations. KuCoin failed to impose any IP address restrictions
during the relevant period to prevent U.S. customers from trading commodity
interests or account for commonly used technology such as virtual private networks
(VPNs) that could potentially circumvent IP address restrictions.
https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8884-24
7. 美国证券交易委员会对只通过互联网经营的投资顾问进行了相关改革（2024
年 3 月 27 日）
美国证券交易委员会（SEC）通过了修正案，允许某些互联网投资顾问在
SEC 注册（“互联网顾问豁免”）。修正案要求依赖互联网顾问豁免的投资顾问始
终具有一个运作良好的交互式网站，并通过该网站向多个客户持续提供数字化投
资咨询服务。修正案还将通过要求互联网投资顾问只能通过运作良好的交互式网
站向所有客户提供建议，并对表格 ADV 进行某些相应修改，从而取消了现有规
则的最低限度豁免。
SEC 主席 Gary Gensler 表示，“这些修正案使 22 年前的规则现代化，在数字
时代更好地保护投资者。这些变化更好地反映了在 2024 年真正提供专门基于互
联网服务的含义。这将更好地使注册要求与现代技术保持一致，并有助于 SEC
对注册投资顾问进行高效和有效的监督。”
修正案将在《联邦公报》上公布 90 天后生效。截至 2025 年 3 月 31 日，即
2024 年 12 月 31 日的财政年度结束后的 90 天，依赖互联网顾问豁免的顾问必须
遵守该规则，包括修改其表格 ADV 以使其包括一个声明，即顾问有资格根据互
联网顾问豁免向 SEC 注册。大多数投资顾问将在此日期前提交其表格 ADV 的年
度更新修订。不再有资格依赖修正后的豁免且没有其他注册依据的顾问必须在
2025 年 6 月 29 日之前在一个或多个州进行注册，并通过提交表格 ADV-W 撤销
其在 SEC 的注册。
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