Page 30 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年12月刊）
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期货和衍生品行业监管动态
? 市场参与者应评估并管理其流动性风险，包括保证金成本快速且显著增
加的风险，以及融资减少或无法取得的风险。
? 市场参与者应适当监控和管理与基差交易或其中介相关的交易对手方信
用风险，包括通过有效的尽职调查、开户流程、信用风险缓释措施和持
续的监控过程。
关于第三方服务提供商的衍生品清算机构系统保障标准的建议
中央对手方风险与治理子委员会的技术与运营工作组审查了衍生品清算机
构的网络韧性和第三方风险。该小组委员会的建议已经得到市场风险咨询委员会
的批准，建议对衍生品清算机构规则第 18 条、《美国联邦法规》第 17 编第 39.18
条（系统保障）进行具体修订，并纳入《金融市场基础设施原则》的附件 F：适
用于关键服务提供商的监管期望评估方法。如建议中所述，这些提案旨在支持
CFTC 的使命，通过合理的监管促进美国衍生品市场的完整性、韧性和活力。
关于受益账户持有人层面的全球法人识别编码的建议
中央对手方风险与治理子委员会的技术与运营工作组还审查了全球法人识
别编码（LEI）的概念，以将国内监管框架与全球标准对接，后者要求受益账户
持有人使用全球法人识别编码或等效标识符，以便由衍生品清算机构进行日常报
告。市场风险咨询委员会批准了一项修订后的建议，邀请 CFTC 主持一次圆桌会
议。
该小组委员会的建议，已获得市场风险咨询委员会批准，提议举办一次圆桌
会议，审查 CFTC 联邦法规第 39.19 条（《美国联邦法规》第 17 编第 39.19 条），
以及是否应修订该条，以便通过强制要求受益账户持有人（由受益账户持有人获
得并维护）使用全球法人识别编码或等效标识符，来使美国的监管结构与全球标
准对接，并进行衍生品清算机构的日常报告；还将讨论实施该规则草案及任何受
影响规则的影响。
2024 年 4 月 9 日市场风险咨询委员会会议
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