Page 36 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年6月刊）
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期货和衍生品行业监管动态
境外资讯——欧盟
9. 欧盟证券与市场管理局关于《欧盟金融工具市场指引 II》营销规定的适用情
况报告（2024 年 5 月 27 日）
欧盟证券与市场管理局（ESMA，欧盟证券市场的监管者）发布了一份关于
其 2023 年共同监管行动（CSA）和附随的关于《欧盟金融工具市场指引 II》
（MiFID II）下营销披露规则的神秘顾客调查（Mystery Shopping Exercise, MSE）
的综合报告。
ESMA 与各成员国监管机构（NCAs）发现，全球范围内的营销传播（包括
广告）普遍遵守 MiFID II 的要求，投资公司通常已经出台了相关程序以确保营
销材料符合 MiFID II 的要求。一些成员国监管机构就营销传播（包括广告）中
的可持续性声明提出了关切。
在报告中，ESMA 确定了几个需要改进的部分，例如需要将营销传播标明，
并包含明确且平衡的风险和收益呈现。如果被宣传为“零成本”的产品和服务存在
任何额外费用，应当提供明确的参考。
其他需要改进的内容包括：
1.由公司或第三方准备的营销传播（包括广告）的适当批准和审核流程；
2.确保分销商遵守针对所有营销传播的法律要求；
3.对所有营销材料，包括社交媒体上的帖子，实施适当的记录保存措施；
4.在开发、设计和监督营销材料的内部流程和程序中引入内控职能及高级管
理层的参与。
下一步
鼓励各成员国监管机构考虑对违规情况采取制裁措施。
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