Page 38 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年4月）
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期货和衍生品行业监管动态
法院对 Shak 处以 75 万美元的民事罚款，并永久禁止 Shak 从事商品合约交
易、在 CFTC 进行注册以及进一步从事违反 CEA 关于幌骗交易和操纵性欺骗性
计划实施欺诈交易规定行为的相关禁令。该同意令了结了 CFTC 于 2022 年 8 月
5 日对 Shak 提起的指控。【见 CFTC 新闻稿 8568-22】。
2013 年，Shak 因涉嫌在纽约商品交易所的轻质低硫原油期货合约中试图操
纵“收盘价”而受到了 CFTC 的处罚。【见 CFTC 新闻稿 6781-13】。两年后，他
因违反 CFTC 与 2013 年执法行动相关的命令条款而受到哥伦比亚特区联邦地区
法院的制裁。【见 CFTC 新闻稿 7146-15】。
CFTC 执法主任 Ian McGinley 表示，“去年，执法部门发布了一份指南，强
调执法部门将‘重点考虑累犯行为’纳入其确定民事罚款的因素。本案中所判处
的罚款和永久性交易禁令表明，在 CFTC 监管的市场中，累犯行为是无法容忍的，
CFTC 将施加重罚以实现威慑效果。”【见 CFTC 新闻稿 8808-23】。
案件背景
同意令发现，从 2015 年 2 月至 2018 年 3 月，Shak 在商品交易所下单和交
易黄金和白银期货合约时，多次通过幌骗交易——以在执行成交前取消其买卖指
令为目的而下达交易指令——进行操纵性或欺骗性的行为和做法。Shak 数百次
在商品交易所（Commodity Exchange, Inc.）交易黄金或白银期货合约时，输入他
打算在执行之前取消的大单，同时在黄金或白银期货市场的相反方向报单。通过
提交幌骗交易报单，Shak 故意发送了增加供应或需求的虚假信号，欺骗了市场
参与者，从而使他们执行成交市场相反方向的报单。这些报单才是他实际上想要
成交的交易。这些幌骗交易报单使得 Shak 能够更快地以更好的价格或更大的数
量成交其相反方向的报单。
Federal Court Sanctions Nevada Metals Trader for Spoofing in Gold and Silver
Markets (2024/4/11)
The Commodity Futures Trading Commission today announced the U.S. District
Court for the District of Nevada entered a consent order on April 9, resolving CFTC
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