Page 51 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年3月）
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期货和衍生品行业监管动态
In our last perimeter report, we suggested the criteria for investors to be
classified as ‘sophisticated’ should be tightened. This is to avoid the risk, which has
occurred in many situations of investment fraud or misconduct, of ordinary investors
self-classifying, often under pressure or through coaching, and buying risky
investments that do not match their appetite or capacity for loss.
https://www.fca.org.uk/news/statements/changes-financial-promotions-order
15. 英国金融行为监管局更新关于专业投资者参与在交易所交易的加密资产支
持票据的立场（2024 年 3 月 11 日）
英国金融行为监管局（FCA）不会反对被认可的投资交易所（RIEs）提出
的为在交易所交易的加密资产支持票据（cETNs）创建上市市场板块的请求。这
些产品将仅供专业投资者（例如被授权或受监管的仅在金融市场经营的投资公
司和信贷机构）使用。
交易所将需要继续确保有足够的控制措施，以确保交易有序进行并向专业投
资者提供适当的保护。cETNs 必须符合英国上市制度的所有要求，如关于企业招
股说明书和持续信息披露的要求。
由于交易历史较长，交易所和专业投资者对市场的见解和所掌握的数据不断
增加，FCA 因此认为其现在应该能够更好地确定 cETNs 是否符合其风险偏好。
由于 cETNs 和加密衍生品可能带来的危害，FCA 坚持认为其不适合零售消
费者。因此，对将 cETNs（和加密衍生品）销售给零售消费者的禁令仍然有效。
FCA 还提醒公众，加密资产具有高风险性，且基本上是不受监管的。投资
者应该做好可能会损失所有资金的准备。
FCA 正在与政府、国际合作伙伴和行业合作，制定英国的加密资产监管制
度，并在这一领域引领国际标准。
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