Page 12 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年9月刊）

期货和衍生品行业监管动态

境外资讯——美国

1. 美国商品期货交易委员会因威斯康星州居民未经注册从事商品交易顾问活

动命令其支付 7.5 万美元民事罚款（2024 年 8 月 26 日）

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布命令，要求威斯康星州的 Mark

Hendershott 因未经注册的身份从事商品交易顾问（CTA）业务支付 7.5 万美元的

民事罚款。

命令发现，从 2018 年 5 月至 2021 年 6 月，Hendershott 违反了《美国商品

交易法》第 4m(1)条（《美国法典》第 7 编第 6m(1)条），其在开展商品交易顾问

业务的过程中，利用邮件或其他跨州商业手段进行活动，但未按要求向 CFTC 注

册。

根据命令，Hendershott 以个人名义向农民提供顾问服务。虽然他的大多数

顾问服务是与农作物现货活动有关，但他也就农作物生产为客户提供了使用商品

期货进行风险对冲的建议。Hendershott 向客户提供了有关风险对冲需求的定制

化建议，并建议客户使用期货合约对冲其农作物生产，包括小麦、大豆、燕麦、

玉米和瘦肉猪期货。Hendershott 通过联系潜在客户，包括农业社区中的个人，

建立了客户基础，并以收取固定费用方式向客户提供顾问服务。

命令发现，为了便于就客户农作物生产的风险对冲提供建议，Hendershott

安排客户在 CFTC 注册的期货佣金商处开立账户，并协助客户完成开户过程。此

外，他代表许多客户进行期货交易，如小麦、大豆、燕麦、玉米和瘦肉猪期货。

他还为客户提供其他服务，包括安排客户交易账户与银行账户之间的转账，并处

理交易账户中的保证金和信用问题。Hendershott 在其所代为交易的任一商品合

约账户下未获得交易成交所需的授权委托书或其他授权协议。

命令发现，Hendershott 应注册为商品交易顾问，因为在相关期间，他以商

品交易顾问的形象向客户和潜在客户提供服务，并且在过去 12 个月内，他向超

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