Page 29 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年7月刊）
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期货和衍生品行业监管动态
潜在的参与者保证，他投资的是“稳定”的数字资产。此外，Ikkurty 还通过不
断讲述其在数字资产投资和交易中的成功故事来获取参与者的信任。事实上，根
据判决书，Ikkurty 并未向投资者返还任何净利润，而是“经营了一种类似于庞氏
骗局的模式”。根据 CFTC 调查员的证词，Rowland 法官认定 Ikkurty 的营销材料
歪曲了其基金的历史表现，并隐瞒了该基金在几个月内价值下跌 98.99%的事实。
判决书还指出，Ikkurty 投资的是不稳定的数字资产商品，其中一些与碳抵销有
关，而他在数字资产方面的真实经验仅限于因黑客的攻击而失去个人持有的比特
币。
值得注意的是，除了虚假陈述之外，判决书中还认定被告通过碳抵销项目挪
用了资金。被告声称其销售的产品得到了与碳抵销相关的数字资产的支持，并以
此为由筹集资金。然而，他们并未实际获得所承诺的担保品，而是将大部分资金
转给其他基金的早期投资者以避免亏损。根据判决书，这导致碳抵销项目参与者
损失超过 2000 万美元。判决书将这一系列行为形容为“典型的庞氏骗局手段”。
除了实施欺诈行为外，判决书还指出，被告未按照规定向 CFTC 注册为商品
基金管理人。
另外，判决书还认定，不仅比特币和以太坊属于 CFTC 管辖范围内的商品，
OHM 和 Klima 这两种非比特币的虚拟货币也符合商品的定义，并指出这两类虚
拟货币属于与比特币同一类别的商品，都存在于受监管的期货交易市场中。
CFTC 提示，裁判要求对受害者的资金偿还可能无法追回受害者的所有损失，
因为不法行为人可能没有足够的资金或财产。
Federal Court Enters Summary Judgment Against Oregon Man and Orders $83
Million in Restitution for Fraud Victims (2024/7/3)
The Commodity Futures Trading Commission today announced Judge Mary
Rowland of the U.S. District Court for the Northern District of Illinois entered an
order granting summary judgment to the CFTC on all counts of its complaint. Judge
Rowland also ordered more than $83.7 million in restitution and $36.9 million in
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